Comptes Consolidés

COMPTES DE RESULTATS CONSOLIDES (Normes IFRS)

Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020

(en milliers d’euros)

Notes

(3)

31/12/2021 31/12/2020

CHIFFRE D’AFFAIRES

270 694

(116 064)

(93 868)

(34 395)

(8 147)

(2 210)

(3 928)

(257)

255 743

(108 340)

(88 361)

(32 052)

(7 279)

(2 584)

(3 771)

(242)

Achats consommés

Charges de personnel

(22)

Charges externes*

Impôts et taxes

Dotations aux amortissements

Dotations aux amortissements IFRS 16

Dotations et reprises aux provisions

RESULTAT OPERATIONNEL COURANT

Autres produits opérationnels

Autres charges opérationnelles

RESULTAT OPERATIONNEL

Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie

Coût de l’endettement financier brut

Coût de la dette IFRS 16

(4)

(3)

11 825

236

13 114

248

(5)

(1 014)

11 047

1 855

(576)

12 786

2 355

(768)

(10 615)

(426)

(272)

COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET

RESULTAT AVANT IMPÔT

(6)

(7)

815

(8 686)

4 100

11 862

(4 887)

6 975

IMPÔT SOCIETE

(4 765)

(665)

RESULTAT NET CONSOLIDE

Part des intérêts non contrôlant

RESULTAT NET PART DU GROUPE

Nombre d’actions

(1 872)

5 103

(1 957)

(2 622)

8 041 040

(0,33 €)

8 041 040

0,63 €

Résultat par action (en euros)

Résultat dilué par action (en euros)

* dont retraitements IFRS 16 : 4 225 K€ au 31/12/2021 et 4 089 K€ au 31/12/2020.

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BILANS CONSOLIDES (Normes IFRS)

Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020

(en milliers d’euros)

Notes

31/12/2021 31/12/2020

ACTIFS NON COURANTS

Immobilisations incorporelles nettes

(8)

(9)

12 423

8 503

3 761

740

12 360

6 516

5 054

621

Immobilisations corporelles nettes

Droits d'utilisation IFRS 16 nets

Immobilisations financières nettes

Impôt différé actif

(10)

61

138

TOTAL ACTIFS NON COURANTS

ACTIFS COURANTS

25 488

24 689

Stocks

(11)

(12)

(13)

22 311

53 698

16 272

1 996

17 284

53 426

9 792

Créances clients nettes

Autres actifs courants

Impôt courant

1 683

Trésorerie et équivalents de trésorerie*

TOTAL ACTIFS COURANTS

TOTAL ACTIF

(14)

60 726

155 003

180 491

56 316

138 501

163 190

* dont Algérie 35 329 K€ au 31/12/2021 et 32 316 K€ au 31/12/2020.

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BILANS CONSOLIDES (Normes IFRS)

Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020

(en milliers d’euros)

Notes

31/12/2021 31/12/2020

CAPITAUX PROPRES

Capital social

Réserves

1 555

47 739

5 103

1 569

51 021

(2 622)

2 730

RESULTAT NET DE L’EXERCICE

Intérêts non contrôlant

TOTAL CAPITAUX PROPRES

PASSIFS NON COURANTS

Provisions à long terme

2 916

57 313

52 698

(15)

(16)

1 654

20 094

2 124

0

1 087

21 372

1 810

0

Dettes financières à long terme

Dettes de loyer IFRS 16 à long terme

Impôt différé passif

TOTAL PASSIFS NON COURANTS

PASSIFS COURANTS

23 872

24 269

Dettes financières à court terme

Dettes de loyer IFRS 16 à court terme

Dettes fournisseurs

10 226

1 897

9 174

3 745

(16)

(17)

44 618

3 650

41 034

3 943

Impôt courant

Autres passifs courants

38 915

99 306

180 491

28 327

86 223

163 190

TOTAL PASSIFS COURANTS

TOTAL PASSIF

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TABLEAUX DE FINANCEMENT (Normes IFRS)

Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020

(en milliers d’euros)

31/12/2021 31/12/2020

FLUX D’EXPLOITATION

Résultat net consolidé

6 975

(665)

Eléments non constitutifs de flux liés aux opérations d’exploitation

Dotations aux amortissements et provisions

Plus ou moins-value sur cessions d’immobilisations

Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation

Incidence de la variation des stocks

Incidence de la variation des clients et comptes rattachés

Incidence de la variation des fournisseurs et comptes rattachés

Incidence de la variation des autres débiteurs et créditeurs

6 838

363

6 506

248

(4 145)

7 287

1 314

(1 241)

(2 128)

166

(3 135)

10 860

Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles

15 497

13 746

FLUX D’INVESTISSEMENTS

Incidence des variations de périmètre

Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles

Acquisition d’actifs financiers

0

(4 626)

0

(152)

(1 380)

0

Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles

Cession d’actifs financiers

405

0

175

0

Autres flux liés aux opérations d’investissement

(86)

35

Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement

(4 307)

(1 322)

FLUX DE FINANCEMENT

Actions propres

Augmentation de capital

(820)

0

90

0

Emissions d’emprunts

Remboursements d’emprunts

Remboursements des dettes locatives IFRS 16

Dividendes payés aux actionnaires du Groupe

Dividendes payés aux actionnaires non contrôlant des sociétés intégrées

Retenues à la source payées par les filiales

0

7 000

(1 596)

(4 014)

0

(1 192)

(800)

(2 030)

(4 723)

0

(1 942)

(632)

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

(10 147)

(512)

Incidence des variations de cours de devises

1 401

(8 492)

VARIATION NETTE DE TRESORERIE

2 444

3 420

TRESORERIE EN DEBUT D’EXERCICE

TRESORERIE EN FIN D’EXERCICE

55 796

58 240

52 376

55 796

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TABLEAUX DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (Normes IFRS)

Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020

(en milliers d’euros à l’exception du nombre d’actions)

Intérêts

non

contrôlant

Nombre

d’actions

Ecarts de Résultat

Capital Réserves

TOTAL

conversion

net

Capitaux propres au 31

décembre 2019

7 837 171

1 567

74 737

(22 386)

5 364

2 256

61 538

Affectation du résultat net de

l’exercice précédent

5 364

(5 364)

0

Distribution de dividendes

Réserve de conversion

Actions propres

(1 192)

(267)

(1 192)

(6 929)

90

(6 662)

8 948

2

88

Réserve de consolidation

0

Variation du périmètre de

consolidation

(120)

(24)

(144)

Résultat net de l’exercice clos le

31 décembre 2020

(2 622)

2 622

1 957

(665)

52 698

0

Capitaux propres au 31

décembre 2020

7 846 119

1 569

80 069

(29 048)

2 730

Affectation du résultat net de

l’exercice précédent

(2 622)

0

Distribution de dividendes

Réserve de conversion

Actions propres

(1 942)

237

(1 942)

153

(84)

(66 258)

(14)

(819)

243

(833)

0

Réserve de consolidation

Variation du périmètre de

consolidation

19

262

Résultat net de l’exercice clos le

31 décembre 2021

5 103

1 872

6 975

Capitaux propres au 31

décembre 2021

7 779 861

1 555

76 871

(29 132)

5 103

2 916

57 313

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ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE (Normes IFRS)

Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020

(en milliers d’euros)

31/12/2021 31/12/2020

RESULTAT NET CONSOLIDE

6 975

(665)

(6 983)

(30)

Ecart de conversion des sociétés intégrées

Ecart actuariel sur engagement à prestations définies

RESULTAT GLOBAL

153

7 128

5 019

2 109

(7 678)

(9 368)

1 690

Part du Groupe

Part des intérêts non contrôlant

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Annexe aux Comptes Consolidés

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NOTES AUX ETATS FINANCIERS (Normes IFRS)

Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020

1. LE GROUPE

Les comptes consolidés annuels de CIS clos le 31.12.2021 ont été arrêtés en date du 13.04.2022 par le Conseil

d’Administration.

Ces comptes consolidés ont été soumis aux principes des normes IFRS.

Les comptes consolidés sont ceux de Catering International & Services, la société mère de l’ensemble

consolidé et de ses filiales.

Le Groupe exerce 100% de son activité à l’étranger.

CIS est spécialisé dans la gestion de bases-vie en milieux extrêmes, on shore et offshore.

Intégrateur de services, le Groupe a développé une gamme complète de services (facilities et utilities

management) permettant d’offrir à ses clients des solutions clés en main.

Les clients du Groupe sont constitués d’opérateurs locaux ou occidentaux, souvent de grande notoriété. Ils

opèrent en général à partir d’entités locales indépendantes ou de sociétés mixtes dans des activités liées au

pétrole, au gaz, aux mines, à l’ingénierie, au BTP et aux forces de maintien de la paix.

Les services du Groupe accompagnent ces clients dans leurs opérations qui se situent principalement en pays

émergents ou dans des zones difficiles.

DONNEES SIGNALETIQUES OBLIGATOIRES

Raison sociale

Explication du changement de nom

Pays du siège social

CIS - CATERING INTERNATIONAL & SERVICES

NON APPLICABLE

France

Forme juridique

SA

Pays d'immatriculation

Adresse Siège

Adresse Etablissement principal

Description de l'activité

Nom de la maison mère

Nom de la tête de groupe

France

40C Avenue de Hambourg 13008 MARSEILLE

HOTELS ET HEBERGEMENT SIMILAIRE

CIS - CATERING INTERNATIONAL & SERVICES SA

2. PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES RETENUS

En application du règlement européen n° 1606/2002 adopté le 19 juillet 2002, les sociétés cotées sur un

marché réglementé européen doivent préparer, à compter des exercices ouverts le 1^erjanvier 2005, leurs

états financiers consolidés suivant les normes IFRS (International Financial Reporting Standards),

anciennement dénommées normes IAS (International Accounting Standards).

Les informations financières consolidées que la Société Catering International & Services S.A. publie au titre

des exercices 2020 et 2021 sont donc établies en conformité avec le référentiel IFRS.

Il n’y a pas de différence entre le référentiel IFRS IASB adopté par l’UE et celui appliqué par le Groupe.

Les normes, amendements et interprétations suivants ont été publiés par l’IASB et adoptés par l’UE pour

application à compter du 1^erjanvier 2021 :

-

Amendements à IAS 39, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 16 et IAS 39 : Réforme des taux d'intérêt de référence -

phase 2

L’application de ces normes, amendements et interprétations est sans effet sur les comptes du groupe CIS.

Le Groupe n’a appliqué aucune norme ni interprétation par anticipation ; aucune norme, amendement ou

interprétation n’a été publié par l’IASB et adopté par l’UE, sans que leur application ne soit obligatoire aux

exercices ouverts à compter du 1^erjanvier 2021.

Page 9 / 30

REGLES DE CONSOLIDATION

Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation inclut toutes les sociétés contrôlées par Catering International & Services de

façon exclusive, ou dans lesquelles la Société Catering International & Services exerce une influence notable.

Toutes les filiales et participations correspondant à ces critères sont consolidées, même si elles représentent

une incidence négligeable sur l’ensemble consolidé ou si leur exploitation n’est pas appelée à se poursuivre.

Méthodes de consolidation

Les comptes des entreprises placées sous le contrôle exclusif de la Société Catering International & Services

sont consolidés par intégration globale. Le contrôle, au sens d’IFRS 10, est le pouvoir de diriger, directement

ou indirectement, les politiques financières et opérationnelles de l’entreprise de manière à obtenir des

avantages des activités de celle-ci. Le contrôle est généralement présumé exister si le Groupe détient plus de

la moitié des droits de vote de l’entreprise contrôlée.

Les comptes des entreprises sur lesquelles la Société exerce une influence notable sont consolidés par mises

en équivalence.

Il convient de noter qu’au 31 décembre 2021, aucune filiale n’entre dans cette catégorie.

METHODES D’EVALUATION

Présentation des états financiers

Dans le cadre de l’application d’IAS 1 révisé, le Groupe CIS a opté pour la présentation dans un état intitulé

« état du résultat global consolidé», distinct du compte de résultat, des éléments de produits et charges qui

sont comptabilisés directement en capitaux propres en application d’autres normes (écarts de conversion,

variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente, variations de valeur des instruments de

couverture de trésorerie,…).

Conception du résultat opérationnel

Le résultat opérationnel inclut l’ensemble des produits et coûts directement liés aux activités ordinaires du

Groupe, que ces produits et charges soient récurrents ou qu’ils résultent de décisions ou d’opérations

ponctuelles. Les « Autres produits opérationnels » et les « Autres charges opérationnelles » comprennent un

nombre limité de produits ou de charges détaillés en note 5 des annexes aux comptes consolidés.

Conversion des opérations et des états financiers libellés en devises

Les transactions en devises sont converties aux taux de change en vigueur au moment de la transaction.

Les dettes et créances en devises sont valorisées aux taux de change de clôture. Les gains et pertes de change

qui en résultent sont enregistrés en résultat.

Conformément à la norme IAS 29, le Groupe étudie l’évolution de l’inflation dans ses pays d’opération, et n’a

pas identifié pour l’exercice 2021 d’économie hyper-inflationniste, au sens de ladite norme, qui nécessiterait

un retraitement des états financiers.

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Les comptes des sociétés étrangères sont convertis en euros selon la méthode suivante :

Les postes du bilan (hormis les capitaux propres convertis au cours historique) sont convertis en euros sur la

base du cours des devises à la date de clôture de chaque exercice.

Les éléments du compte de résultats, ainsi que le résultat part du Groupe figurant en capitaux propres, sont

valorisés au cours moyen annuel. L’écart entre le résultat net converti au taux moyen et le résultat net

converti au taux de clôture est inscrit dans les réserves de consolidation.

Actifs courants / non courants et passifs courants / non courants

Les actifs devant être réalisés, consommés ou cédés dans le cadre du cycle normal d'exploitation ou dans les

douze mois suivant la clôture, sont classés en "actifs courants" de même que les actifs détenus dans le but

d'être cédés, la trésorerie ou les équivalents de trésorerie.

Tous les autres actifs sont classés en "actifs non courants".

Les passifs devant être réalisés dans le cadre du cycle normal d'exploitation ou dans les douze mois suivant

la clôture, sont classés en "passifs courants".

Tous les autres passifs sont classés en "passifs non courants".

Plan de souscription d’actions

Des plans d’options de souscription d’actions peuvent être attribués par le Groupe et dénoués en actions CIS,

à des conditions de prix et de délai d’exercice propres à chaque attribution.

La juste valeur des services reçus en contrepartie de l’attribution de ces options est évaluée, de manière

définitive, par référence à la juste valeur desdites options à la date d’attribution.

Pour valoriser les options, le Groupe utilise un modèle mathématique de type binomial. La juste valeur totale

ainsi déterminée est reconnue de manière linéaire sur toute la période d’acquisition des droits. Cette

dépense est constatée en charges de personnel en contrepartie d’une augmentation des réserves

consolidées. Lors de l’exercice de l’option, le montant de trésorerie reçu par le Groupe au titre du prix

d’exercice est comptabilisé en trésorerie en contrepartie des réserves consolidées.

Il n’y a actuellement aucun plan de souscription d’actions en cours.

Actions auto-détenues

Lorsque le Groupe rachète ses propres actions, le montant payé et les coûts de transaction directement

imputables sont comptabilisés comme une variation des capitaux propres. Les résultats de cession de ces

titres sont imputés directement dans les capitaux propres et ne contribuent pas au résultat de l’exercice.

Résultat par action

Le résultat par action de base est calculé en divisant le résultat net (part du Groupe) par le nombre d’actions

en circulation à la clôture de l’exercice.

Le résultat par action dilué est calculé en divisant le résultat net (part du Groupe), ajusté du coût financier

(net d’impôt) des instruments de dette dilutifs, par le nombre d’actions ordinaires en circulation à la clôture

de l’exercice, majoré du nombre moyen d’actions qui, selon la méthode du rachat d’actions, auraient été

émises si tous les instruments dilutifs émis avaient été convertis (souscriptions d’actions ou obligations

convertibles).

Le nombre moyen pondéré d’action en circulation n’est pas calculé dans la mesure où les actions propres,

seuls éléments de nature à diluer le résultat par action, sont en nombre trop peu significatif pour avoir d’effet

sur quelque indicateur par action que ce soit.

L’effet dilutif de chaque instrument convertible est déterminé en recherchant la dilution maximale du

résultat de base par action.

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Transactions avec les parties liées

Les transactions avec les parties liées concernent en particulier :

•

Les entités qui directement ou indirectement, par le biais d’un ou plusieurs intermédiaires,

contrôlent exclusivement ou exercent une influence notable sur le Groupe ;

Les principaux dirigeants du Groupe.

•

Reconnaissance du chiffre d’affaires

Selon les termes énoncés par IFRS 15, la comptabilisation du chiffre d’affaires est réalisée pour chaque

contrat signé dans lequel les différentes obligations de performance ont été préalablement identifiées.

Le prix de la transaction est déterminé selon les termes contractuels et évalué à la juste valeur de la

contrepartie reçue ou à recevoir, net de remises et de taxes.

Le fait générateur de la comptabilisation du produit lorsque les obligations de performance sont satisfaites,

ce qui coïncide avec le transfert de propriété du bien ou la réalisation du service.

Le carnet de commandes est évalué conformément à IFRS 15, seuls les contrats qui existent au sens de la

norme sont retenus. L’estimation du prix du contrat est réalisée en utilisant la méthode de la valeur attendue

des paiements à recevoir pour la part hautement probable de fréquentation, basé sur le mois précédent

d’évaluation. Il est évalué à 590 M$ au 31 décembre 2021 (dont 590 M$ au sens de la norme IFRS 15 et 0 M$

au titre des années optionnelles) contre 486 M$ au 31 décembre 2020.

Coûts d’emprunts

Conformément aux prescriptions de la norme IAS 23 révisée applicable depuis le 1^erjanvier 2009, les coûts

d’emprunts relatifs aux investissements en actifs corporels et incorporels se rapportant à des projets engagés

postérieurement à cette date et dont la durée de construction / préparation est supérieure à 1 an sont

obligatoirement inclus dans le coût de revient de ces actifs.

L’application de cette norme n’a pas d’incidence sur les comptes du Groupe CIS.

Contrats de location

Depuis le 1^erjanvier 2019, les états financiers du Groupe intègrent les impacts de l’application obligatoire de

la norme IFRS 16 « Contrats de location » publiée le 13 janvier 2016 et remplaçant la norme IAS 17.

a- Bailleur

La norme n'a pas d'impact sur le traitement comptable actuel des contrats de vente du Groupe.

b- Preneur

Le principal impact de cette norme consiste à reconnaitre au bilan tout contrat de location sans distinction

entre location financement et location simple.

Tout contrat qui répond à la définition du contrat de location entraine la comptabilisation chez le preneur

d’un passif locatif à hauteur de la valeur actualisée des paiements de loyers restants et d’un actif au titre du

droit d’utilisation d’un montant égal au passif locatif.

Conformément à la méthode rétrospective modifiée, aucun retraitement comparatif des états financiers

antérieurs n’a été réalisé.

Page 12 / 30

Par ailleurs, le Groupe a choisi de ne pas appliquer l’IFRS 16 :

-

à des contrats de location de 12 mois ou moins ;

-

à des contrats de location dont l’actif sous-jacent est de faible valeur, en particulier matériel de

bureau et de téléphonie, ordinateurs et petits équipements informatiques dont la valeur unitaire à

neuf est inférieure à 5 K$.

Dans le cadre de son activité, le Groupe conclut en tant que preneur les contrats portants sur les principaux

actifs suivants :

-

bureaux & entrepôts ;

matériels de transport ;

équipements.

Les durées d’utilisation retenues sont les durées probables d’utilisation des sous-jacents, soit :

-

la durée ferme du contrat client pour lequel cette location est nécessaire

3 ans, si le bien concerne la structure de direction des pays ou le siège en France

ou

-

la durée ferme du contrat de location, si celle-ci est supérieure

c- Impacts sur les états financiers

Au 31 décembre 2021, les principaux impacts de l’application de la norme IFRS 16 sur les états financiers du

Groupe sont les suivants :

IMPACTS RESULTAT en K€

Charges externes

Dotations aux amortissements et

provisions

31/12/2021 31/12/2020

4 225

4 089

(3 771)

318

(3 928)

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT

297

Résultat sur sorties d'actifs

236

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

Résultat financier

Résultat avant impôt

Impôt société

533

(272)

261

318

(426)

(108)

30

(73)

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ

188

(78)

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

IMPACTS BILAN en K€

31/12/2021 31/12/2020

TOTAL BILAN

3 761

0

5 127

5 054

73

Actifs non courants

Actifs courants

Disponibilités

0

Capitaux Propres

Provisions à LT

(260)

0

(428)

0

Dettes Financières à CT & LT

Autres Dettes

4 021

0

5 555

0

TRÉSORERIE NETTE

0

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Immobilisations incorporelles

a- Goodwill

La prise de contrôle d’activités ou de sociétés est comptabilisée selon la méthode du « coût d’acquisition »

selon les dispositions de la norme IFRS 3 révisée.

Selon cette méthode, les actifs, passifs et passifs éventuels de l’entreprise acquise qui répondent à la

définition d’actifs ou passifs identifiables sont reconnus à leur juste valeur à la date d’acquisition.

La différence entre le coût d’acquisition de l’activité ou des titres de la société acquise, et la juste valeur des

actifs, passifs et passifs éventuels correspondants à la date d’acquisition est constatée à l’actif du bilan en

goodwill si elle est positive, ou en résultat de l’année d’acquisition si elle est négative.

Les frais d’acquisition sont obligatoirement comptabilisés en charges et l’entreprise peut opter pour un

goodwill complet ou partiel à chaque opération.

Les écarts d’acquisition font l’objet de tests de dépréciation réalisés annuellement ou plus fréquemment dès

lors que des événements ou des circonstances indiquent qu’ils ont pu se déprécier. De tels événements ou

circonstances existent lorsque des modifications significatives interviennent remettant en cause de manière

durable la substance de l’investissement initial.

Pour la réalisation des tests de dépréciation, les goodwills sont chacun affectés à une Unité Génératrice de

Trésorerie (UGT) en fonction de l’organisation mise en place par le Groupe. Une UGT est définie comme étant

un ensemble d’actifs dont l’utilisation génère des entrées de trésorerie de façon indépendante des autres

actifs ou ensemble d’actifs du Groupe.

La valeur recouvrable de l’UGT est égale à la plus élevée de (i) sa valeur d’utilité mesurée selon la méthode

des cash-flows actualisés et (ii) sa juste valeur diminuée des coûts de la vente.

Si la valeur recouvrable de l’UGT est inférieure à la valeur comptable de ses actifs, la perte de valeur est

affectée en priorité au goodwill. Une perte de valeur comptabilisée sur un goodwill a un caractère irréversible

et ne peut donc être reprise.

Pour déterminer la valeur d’utilité, les flux de trésorerie futurs estimés sont actualisés selon un taux

d’actualisation qui reflète les appréciations actuelles de la valeur temps de l’argent et le risque spécifique de

l’actif ou de l’UGT en question.

b- Autres immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles acquises séparément sont comptabilisées à leur coût et les immobilisations

incorporelles acquises dans le cadre d'un regroupement d'entreprises sont comptabilisées à leur juste valeur

à la date d'acquisition. Les immobilisations incorporelles qui ont une durée de vie définie sont amorties sur

leur durée d’utilité :

Durée d’utilisation

(en années)

Logiciels

4

10

5

Usufruit de bureaux

Clause de non-concurrence

Les immobilisations incorporelles dont la durée de vie est indéterminée ne sont pas amorties.

Elles font l’objet d’un test de dépréciation effectué systématiquement au moins une fois par an

conformément à la norme IAS 36.

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Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût diminué du cumul des amortissements et, le

cas échéant, du cumul des pertes de valeur. L’amortissement des immobilisations corporelles est calculé

suivant le mode linéaire en fonction de la durée d’utilisation estimée des différentes catégories

d’immobilisations.

Ces durées sont principalement les suivantes :

Durée d’utilisation

(en années)

Agencements et aménagements

Matériel de transport

10

5

Matériel de bureau et informatique

Mobilier de bureau

3

5

Immobilisations situées à l’étranger

2 à 5 (suivant durée des contrats clients)

Lorsqu’il existe une indication interne ou externe de perte de valeur, le Groupe évalue la valeur recouvrable

des immobilisations corporelles et comptabilise une perte de valeur lorsque la valeur nette comptable des

actifs excède leur valeur recouvrable.

Stocks et en-cours

Les stocks sont valorisés (coût de transport inclus) selon la méthode du prix moyen pondéré. Toutefois, pour

des raisons logicielles ou légales, à défaut de pouvoir utiliser un prix moyen pondéré, la méthode du premier

entré premier sorti peut être utilisée, avec un impact négligeable sur la valorisation des stocks et

consommations.

Par ailleurs, les valeurs retenues sont ajustées pour tenir compte des risques de péremption afférents à ces

stocks.

Clients

Les créances clients sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances sont, dépréciées pour tenir compte

des risques de non-recouvrement, selon l’approche simplifiée des pertes attendues proposée par la norme

IFRS 9.

Disponibilités

La trésorerie comprend les disponibilités ainsi que les placements à court terme qui sont considérés comme

liquides, convertibles en un montant de trésorerie connu et qui sont soumis à un risque négligeable de

changement de valeur au regard des critères prévus par IAS 7.

Les découverts sont exclus de la notion de trésorerie et équivalents de trésorerie et sont comptabilisés en

tant que dettes financières courantes.

Conformément à IAS 7.48, l’entité doit indiquer le montant des soldes importants de trésorerie et

d’équivalents de trésorerie qu’elle détient et qui ne sont pas disponibles pour le groupe et l’accompagner

d’un commentaire de la direction (c’est le cas, par exemple, des soldes de trésorerie et d’équivalents de

trésorerie détenus par une filiale exerçant ses activités dans un pays où des contrôles de change ou d’autres

restrictions juridiques existent).

Les liquidités immédiates en devises ont été converties en euros sur la base du dernier cours de change

précédant la clôture de l'exercice. Les écarts de conversion ont été directement comptabilisés dans le résultat

de l'exercice en perte ou en gain de change.

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Provisions pour risques et charges

Conformément à la norme IAS 37, une provision est constituée dès lors qu’il existe une obligation à l’égard

d’un tiers à la date de clôture, cette obligation pouvant être légale, contractuelle ou implicite, et doit faire

l’objet d’une sortie de ressources probable au bénéfice de ce tiers sans contrepartie au moins équivalente

attendue après la date de clôture.

Impôt courant et impôt différé

Conformément à la norme IAS 12, les impôts différés sont déterminés selon la méthode du report variable

sur l’ensemble des différences temporelles entre les valeurs comptables et les bases fiscales des éléments

d’actif et de passif. Ils ne font pas l’objet d’une actualisation et sont évalués en utilisant le taux d’imposition

officiel à la date de clôture qui sera en vigueur lorsque les différences temporaires se résorberont.

Les actifs d’impôts différés correspondant aux différences temporaires et aux pertes fiscales reportables sont

comptabilisés lorsqu’ils sont considérés comme étant recouvrables sur la période de validité, en tenant

compte d’informations historiques et prévisionnelles.

Il est à noter qu’il n’y a pas de régime d’intégration fiscale au sein du Groupe.

Evaluation des risques

Les risques sont de même nature que ceux développés en partie « VI. Facteurs de risques et procédures de

gestion des risques » du Rapport de Gestion du Conseil d’Administration sur les opérations de l’exercice clos

le 31/12/2021, ainsi que ceux mentionnés en note 15 de la présente annexe.

Situation COVID

Depuis le début de la crise sanitaire en février 2020, et aujourd’hui encore, le Groupe met en œuvre toutes

les mesures pour protéger l’ensemble de ses équipes tout en assurant la continuité de ses activités auprès

de ses clients.

Les restrictions sanitaires et mesures de confinement plus ou moins strictes sont restées en vigueur dans un

certain nombre de pays touchés par la pandémie au cours de l’exercice 2021.

Toutefois, l’ouverture de certaines frontières et la levée progressive des restrictions nous a permis à nouveau

de nous rendre au plus près de nos clients et de nos équipes sur le terrain de nos opérations.

L’impact de la crise du Covid-19 a été limité, le Groupe ayant démontré sa grande capacité de résilience. Ces

effets ont également été amortis grâce à une clientèle diversifiée sur le plan géographique et sur le plan des

segments d’activités de ses clients.

Dans un environnement des matières premières globalement amélioré, le secteur minier confirme une

reprise rapide en sortie de crise.

Les débouchés pétroliers montrent également des signaux plus favorables matérialisés par un net

redressement du prix du baril, favorisant ainsi une reprise progressive des investissements.

Il est à noter que l’année 2021 a été marquée par une moindre pression des taux de changes dans les pays

encore touchés par la crise du Covid-19.

La dépréciation du cours moyen des monnaies a eu une impact négatif sur l’exercice 2021 à hauteur de

13,1 M€ sur le chiffre d’affaires (en diminution de 3,2 M€ sur le 2^èmesemestre 2021) et de 1,2 M€ sur le

résultat opérationnel.

A l’inverse, l’amélioration des cours des monnaies au 31/12/2021 a entrainé un gain de change financier de

1,5 M€ en 2021 contre une perte de 7,8 M€ en 2020.

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3. INFORMATION SECTORIELLE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

En application d’IFRS 8, les secteurs opérationnels présentés sont ceux suivis par le Management et par

conséquent basés sur le reporting interne du Groupe. Le Groupe réalisant la totalité de son chiffre d’affaires

à l’étranger, et n’étant présent que sur une unique activité, les informations sont découpées par zone

géographique comme suit (en milliers d’euros) :

2021

2020

CHIFFRE d'AFFAIRES

ROC

142 132

2 944

143 731

6 612

(1)

(2)

(3)

AFRIQUE / MOYEN ORIENT

EURASIE

CHIFFRE d'AFFAIRES

ROC

86 387

3 035

76 499

3 978

CHIFFRE d'AFFAIRES

ROC

42 175

5 846

35 513

2 524

AMERIQUE

CHIFFRE d'AFFAIRES

RESULTAT OPERATIONNEL COURANT (ROC)

270 694

11 825

255 743

13 114

ALGERIE - ARABIE SAOUDITE - BURKINA FASO - CAMEROUN - CONGO BRAZZAVILLE - CONGO (RDC) -

(1) ERYTHREE - GABON - MALAWI - MALI - MAURITANIE - MOZAMBIQUE - NIGER - OUGANDA - SENEGAL -

SOMALIE - TCHAD

(2)

(3)

KAZAKHSTAN - MONGOLIE - RUSSIE

BOLIVIE - BRESIL

Les méthodes comptables servant à l’établissement de l’information sectorielle sont identiques à celles

utilisées par le Groupe dans ses comptes consolidés en normes IFRS. Le résultat opérationnel courant par

zone géographique inclut les frais généraux de Siège répartis au prorata du chiffre d’affaires réalisé dans la

zone. L’information sectorielle relative aux actifs et passifs n’a pas été jugée pertinente.

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4. DOTATIONS ET REPRISES AUX PROVISIONS

Les dotations et reprises de provisions pour dépréciation s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :

2021

(350)

2020

(415)

Dotation sur dépréciation des créances clients et autres créances

Dotation aux provisions d’exploitation

(992)

626

(526)

420

Reprise sur dépréciation des créances clients et autres créances

Reprise de provisions d’exploitation

459

279

Dotations et reprises aux provisions

(257)

(242)

5. AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS

Les autres produits et charges opérationnels s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :

2021

2020

Résultat sur cessions d’immobilisations

Variations de périmètre

235

0

115

129

Produits Divers de Gestion Courante

Différences de règlements

1

4

Indemnités sur autres litiges

Autres produits opérationnels

236

248

Litige Clients

Litiges prud’homaux

Autres litiges

(134)

(108)

(105)

(70)

Destruction de Marchandises

Pénalités

(772)

(401)

Variations de périmètre

Dépréciation des Goodwill

Différences de règlements

Autres charges opérationnelles

(1 014)

(576)

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6. COMPOSITION DU RESULTAT FINANCIER

Le résultat financier s’analyse comme suit (en milliers d’euros) :

2021

2020

Produits nets sur cession de VMP

Revenus des équivalents de trésorerie

Intérêts d’emprunts

1

7

516

449

(611)

(272)

(294)

(594)

(426)

(326)

1

Charges d'intérêts IFRS 16

Autres charges d’intérêts

Autres produits financiers

Coût de l’endettement financier net

Différences sur opérations de change

Résultat financier

(660)

1 475

815

(889)

(7 797)

(8 686)

Le Groupe réalise l’intégralité de son chiffre d’affaires à l’étranger, et supporte donc un risque de change lié

à l’évolution du cours des devises.

Les procédures mises en place à ce titre ont pour objectif de limiter les expositions les plus probables, liées

principalement aux flux monétaires issus de l’activité réalisée en devises étrangères.

Afin de limiter les risques de fluctuation des devises, les dépenses et recettes sont majoritairement libellées

dans la monnaie du pays d’opération, maintenant ainsi un certain équilibre, notamment au niveau de la

rentabilité opérationnelle.

Tous les coûts d’emprunts sont comptabilisés en résultat sur l’exercice au cours duquel ils sont engagés.

7. IMPOTS SUR LES SOCIETES

•

Conformément à la norme IAS 12, les impôts différés sont déterminés selon la méthode du report

variable sur l’ensemble des différences temporelles entre les valeurs comptables et les bases fiscales

des éléments d’actif et de passif. Ils ne font pas l’objet d’une actualisation et sont évalués en utilisant le

taux d’imposition officiel à la date de clôture qui sera en vigueur lorsque les différences temporaires se

résorberont.

Les actifs d’impôts différés correspondant aux différences temporaires et aux pertes fiscales reportables

sont comptabilisés lorsqu’ils sont considérés comme étant recouvrables sur la période de validité, en

tenant compte d’informations historiques et prévisionnelles.

•

Il est à noter qu’il n’y a pas de régime d’intégration fiscale au sein du Groupe.

Les déficits fiscaux des filiales étrangères font l’objet d’une comptabilisation d’impôts différés actifs que

lorsqu’ils sont considérés comme étant recouvrables sur la période de validité.

L’impôt sur les sociétés figurant au compte de résultats s’analyse comme suit (en milliers d’euros) :

2021 2020

11 862 4 100

Résultat avant impôt

Impôt au taux national (26,5% en 2021 / 28,0% en 2020)

Effet des dépenses fiscalement non déductibles

Effet du taux d’impôt et bases fiscales des pays d’opération

Produits (charges) d’impôts sur les sociétés

(3 143)

(28)

(1 148)

(18)

(1 716)

(4 887)

(3 599)

(4 765)

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8. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Les immobilisations incorporelles comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) :

Acquisitions/ Cessions/

Ecarts de

conversion reclassement

Périmètre et

31/12/2020

31/12/2021

Dotations

Reprises

Logiciels

1 276

12 139

2 300

168

(40)

22

56

0

1 426

12 195

2 300

Ecart d’acquisition / Goodwill

Clauses de non-concurrence

Autres immobilisations

incorporelles

410

0

410

Immobilisations incorporelles

brutes

16 125

(1 114)

(2 300)

168

(40)

78

0

16 331

(1 217)

(2 300)

Amortissement des logiciels

(125)

40

(18)

0

Amortissement des clauses de

non-concurrence

Amortissement des autres

immobilisations incorporelles

(351)

(3 765)

12 360

(39)

0

(1)

(391)

(3 908)

12 423

Amortissements et

dépréciations

(164)

40

(19)

0

Immobilisations incorporelles

nettes

CIS retient comme unité génératrice de trésorerie le niveau le plus bas auquel le goodwill fait l’objet d’un

suivi pour des besoins de gestion interne, correspondant au plus petit ensemble d’actifs dont l’utilisation

génère des entrées de trésorerie de façon indépendante des autres actifs ou ensemble d’actifs du Groupe.

Dans ce sens, le Groupe CIS a retenu comme UGT le niveau pays.

Le goodwill est constitué de :

-

L’écart d’acquisition de la société algérienne CIEPTAL en 2006 à hauteur de 6 600 K€

L’écart d’acquisition des sociétés brésiliennes Alternativa & Beta en 2019 pour 5 594 K€.

Ces goodwill font chaque année l’objet d’un test de dépréciation réalisé sur la valeur des UGT

correspondantes.

Les hypothèses suivantes ont été utilisées dans le cadre de la détermination de ces valeurs d’utilité :

ALGERIE

BRESIL

2021

2020

12,00%

22,20%

3,00%

3 ans

2021

9,00%

10,50%

2,00%

3 ans

2020

9,00%

10,50%

2,00%

3 ans

Taux d’actualisation (WACC)

Dont prime de risque pays et marché

10,00%

17,10%

3,00%

3 ans

Taux de croissance à long terme

Budget prévisionnel

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Par ailleurs, afin de se prémunir de tout risque lié à cette évaluation, une analyse de la sensibilité de

l’évaluation est réalisée selon les paramètres suivants :

▪

-2 points de taux de croissance du CA

-1 point de taux de marge opérationnelle

-2 points de croissance à long terme des flux de trésorerie.

Cette analyse n’a pas mis en évidence de valeur recouvrable inférieure à la valeur comptable de l’UGT.

9. IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Les immobilisations corporelles comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) :

Acquisitions/

Dotations

Cessions/

Reprises

Ecarts de

conversion reclassement

Périmètre et

31/12/2020

31/12/2021

Droit d'utilisation IFRS 16

Constructions et bases-vie

11 376

4 852

3 021

545

(1 564)

366

13 199

5 496

(39)

138

0

Installations techniques,

matériel et outillage industriel

8 593

1 236

(1 046)

277

327

9 387

Installations générales,

agencements et aménagements

divers

3 434

63

(46)

36

0

3 487

Matériel de transport

5 383

2 300

0

957

(908)

(273)

178

99

214

5 824

3 077

0

Matériel de bureau et

informatique, mobilier

1 374

(423)

Immobilisations en cours

Immobilisations corporelles

brutes

35 938

7 196

(3 929)

(316)

(3 876)

1 202

39

1 094

(389)

(60)

118

40 470

Amortissement du droit

d'utilisation IFRS 16

(6 322)

(2 108)

(9 438)

(2 445)

Amortissement des

constructions et bases-vie

Amortissement des installations

techniques, matériel et outillage

industriel

(6 990)

(857)

999

(229)

(5)

(7 082)

Amortissement des installations

générales, agencements et

aménagements divers

(2 743)

(4 559)

(1 646)

(156)

(468)

17

656

(32)

(138)

(41)

(20)

(47)

(11)

(83)

(2 934)

(4 556)

(1 751)

Amortissement du matériel de

transport

Amortissement du matériel de

bureau et informatique,

mobilier

(248)

195

Amortissements et

dépréciations

(24 368)

11 570

(5 974)

3 108

(889)

(28 206)

12 264

Immobilisations corporelles

nettes

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10. IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Les immobilisations financières comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) :

Ecarts de

conversion reclassement

Périmètre et

31/12/2020 Augmentation Diminution

31/12/2021

Dépôts et cautionnements

610

11

308

28

(226)

(21)

30

0

722

18

Prêts et autres immobilisations

financières

Immobilisations financières

nettes

621

336

(247)

30

0

740

11. STOCKS

Les stocks sont principalement constitués de vivres et s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :

31/12/2021 31/12/2020

Stocks de marchandises

Provisions pour dépréciation

Stocks nets

22 311

17 284

22 311

17 284

12. CREANCES CLIENTS

Les créances clients s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :

31/12/2021 31/12/2020

Comptes clients

55 670

(1 972)

53 698

55 535

(2 109)

53 426

Provisions clients douteux

Créances clients nettes

13. AUTRES ACTIFS COURANTS

Les autres actifs courants se décomposent comme suit (en milliers d’euros) :

31/12/2021 31/12/2020

Avances et acomptes versés sur commandes

Autres créances

2 310

1 166

7 377

11 618

Provisions créances douteuses

Charges constatées d’avance

Autres actifs courants

2 344

1 249

16 272

9 792

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14. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

La trésorerie et les équivalents de trésorerie se décomposent comme suit (en milliers d’euros) :

31/12/2021 31/12/2020

Trésorerie disponible

25 397

24 000

Trésorerie non disponible pour une utilisation par le

groupe

35 329

32 316

Trésorerie et équivalents de trésorerie

60 726

56 316

La trésorerie non disponible pour une utilisation par le groupe est celle bloquée sur l’Algérie.

La société CNAS a versé des dividendes à la société CIS SA en 2007, 2008 et 2009. La Banque d’Algérie,

considérant que ces transferts de fonds avaient été réalisés en violation de la législation et de la

réglementation des changes et des mouvements de capitaux, a engagé des poursuites contre la banque ayant

opéré lesdits transferts et contre la société CNAS.

La Cour d’Appel d’Alger par un arrêt du 9 novembre 2016 a cependant prononcé un non-lieu définitif, après

un renvoi de la Cour Suprême.

La société CNAS a par la suite demandé à la Banque d’Algérie de lever l’interdiction de transfert de fonds à

l’étranger. Cette dernière s’est exécutée par courrier du 15 février 2017.

La société CNAS, par une Assemblée Générale du 1er février 2017, a voté la distribution d’un dividende de 4

milliards de dinars et a demandé à sa banque d’opérer le transfert de fonds au profit de la société CIS SA. La

banque a initié le transfert et la société CNAS a payé la retenue à la source correspondante auprès de

l’administration fiscale algérienne.

Malgré la décision définitive rendue par la Cour Suprême, plus haute juridiction du pays, la Banque d’Algérie

a bloqué la demande de transfert de dividendes par décision du 7 mai 2017, en contradiction avec son propre

courrier du 15 février 2017.

La société CNAS a donc saisi le 22 février 2018 le Conseil d’Etat pour obtenir l’annulation de la décision de la

Banque d’Algérie et l’autorisation de transfert des dividendes, en conformité avec la décision rendue par la

Cour d’Appel d’Alger en novembre 2016. Par décision du 14 novembre 2019, le Conseil d’Etat, sans se

prononcer sur le fond, a rejeté les demandes de la société CNAS, considérant le recours forclos, l’action ayant

été introduite hors des délais légaux.

Une nouvelle demande a donc été initiée auprès d’une autre banque internationale qui l’a donc soumise

pour accord préalable de la Banque d’Algérie. Cette demande a de ce fait été introduite en date du 9 juin

2020 auprès du service du contrôle des changes.

Ce dossier est en cours de traitement par les instances compétentes.

Le Groupe reste donc confiant, sa situation, au regard des autorisations de transferts de dividendes en

France, ayant été jugée et validée de façon définitive par les plus hautes instances judiciaires algériennes, qui

ont confirmé que nous étions fondés à effectuer tout transfert de dividendes sur la France.

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15. PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS A LONG TERME

Les provisions et autres passifs à long terme s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :

Reprises

non

utilisées

Reprises

utilisées

Ecarts de Périmètre et

conversion reclassement

31/12/2020 Dotations

31/12/2021

Litiges prud’homaux

Autres litiges Filiales

Provision retraite

417

394

276

148

797

58

(141)

(47)

0

(94)

330

990

334

(177)

0

23

0

Provisions et autres passifs à

long terme

1 087

1 003

(188)

(271)

23

0

1 654

16. DETTES FINANCIERES A COURT ET LONG TERME

Les dettes financières à long terme représentent les emprunts contractés pour le financement d’achat

d’équipements et financer le BFR nécessaires pour opérer les nouveaux contrats signés dans les pays

d’opération.

L’acquisition des sociétés ALTERNATIVA et BETA a été réalisée à 75% grâce à des financements bancaires, le

solde sur fonds propres.

VNC en K€

Echéance

>2 et < 5

ans

Nominal en

Echéance < 1

an

Echéance

> 5 ans

Banque

BNP (France)

au

Taux

K€

31/12/2020 31/12/2021

7 685

19 024

1 569

6 276

10 000

20 000

1 569

1 585

1,80%

1,03%

6,42%

6,30%

9,46%

9,40%

1 434

2 980

4 842

CEPAC (France)

Itau (Brésil)

18 232

15 252

BNP (Brésil)

1 569

Itau (Brésil)

1 585

27 678

4 021

2 486

156

1 585

7 584

1 897

2 486

156

BNP (Brésil)

Emprunts bancaires

Dette IFRS 16

29 847

5 555

520

20 094

0

2 124

Découverts bancaires

Comptes courants

Dettes financières

179

36 101

34 341

12 123

22 218

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17. AUTRES PASSIFS COURANTS

Les autres passifs à court terme comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) :

31/12/2021 31/12/2020

Avances et acomptes reçus sur commandes en cours

Autres dettes fiscales et sociales

Autres dettes

14 602

23 281

1 032

8 475

18 962

890

Autres passifs courants

38 915

28 327

18. CAPITAUX PROPRES

Le capital social de Catering International & Services est composé au 31 décembre 2021 de 8 041 040 actions

d’une valeur nominale de 0,20 euro.

Au 31.12.2021, la Société dispose en actions propres de 261 179 titres comptabilisés en déduction des

capitaux propres pour 3 983 K€. Il est rappelé qu’au 31.12.2020, 194 921 titres valorisés à 3 150 K€ étaient

auto-détenus et comptabilisés en déduction des capitaux propres.

Au cours de l’exercice, l’Assemblée Générale a décidé de ne pas procéder à une distribution de dividendes.

19. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES

◼

Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 10 avril 2018, votre société a conclu un

contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la société Financière Régis

Arnoux SAS moyennant un loyer annuel révisable de 45 K€ hors charges. Au titre de l’exercice 2021, dans

le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 47 K€ de loyers hors charges.

Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 10 avril 2018, votre société a conclu un

contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la société Financière Régis

Arnoux SAS moyennant un loyer annuel révisable de 87 K€ hors charges. Au titre de l’exercice 2021, dans

le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 90 K€ de loyers hors charges.

Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 10 avril 2018, votre société a conclu un

contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la société Financière Régis

Arnoux SAS moyennant un loyer annuel révisable de 99 K€ hors charge. Au titre de l’exercice 2021, dans

le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 103 K€ de loyers hors charges.

Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 16 septembre 2015, votre société a conclu

un contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 12 ans avec la SCI BORELY

moyennant un loyer annuel révisable de 32 K€ hors charges. Au titre de l’exercice 2021, dans le respect

du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 33 K€ de loyers hors charges.

Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 4 juillet 2013, votre société a conclu une

convention de prestation de services avec la société MARINE FIRMINY afin d’apporter son assistance

commerciale et technique en vue du développement et de la diversification des activité vers les services

aux forces armées. Au titre de l’exercice 2021, dans le respect du cadre de cette convention, aucune

charge n’a été constatée.

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◼

Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 28 mai 2020, votre société a conclu une

convention d’animation et d’assistance d’une durée de 12 mois renouvelable avec la société Financière

Régis Arnoux SAS afin de renforcer le Groupe dans l’élaboration des politiques financières,

opérationnelles et commerciales ainsi que dans l’assistance en matière de stratégie, d’organisation RH

et de communication. Au titre de l’exercice 2021, dans le respect du cadre de cette convention, il a été

enregistré en charges pour 449 K€ hors taxes d’honoraires.

Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 19 novembre 2020, votre société a conclu

un contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la SCI PHENIX moyennant

un loyer annuel révisable de 30 K€ hors charges. Au titre de l’exercice 2021, dans le respect du cadre de

ce contrat de bail, il a été enregistré 30 K€ de loyers hors charges.

20. RISQUES ET ENGAGEMENTS HORS BILAN

Le montant des engagements donnés à la date du 31.12.2021 est de 17 465 K€.

• dont cautions de bonne exécution

12 965 K€

4 031 K€

307 K€

• dont cautions de restitution d’avances

• dont cautions de soumission d’appels d’offres

• dont autres cautions

162 K€

Ces cautions ont des échéances comprises entre 1 et 5 ans.

21. ENGAGEMENTS RETRAITE

Ils font l’objet d’une provision inscrite au bilan d’un montant de 334 K€.

Le Groupe comptabilise la totalité du montant de ses engagements en matière de retraite, préretraite,

indemnités de départs, couverture sociale, médailles du travail, prévoyance et autres engagements assimilés,

tant sur le personnel actif que pour le personnel retraité, net des actifs de couverture et des montants non

reconnus en application des dispositions de la norme IAS 19.

Pour les régimes à cotisations définies, les paiements du Groupe sont constatés en charge de la période à

laquelle ils sont liés.

Pour les régimes à prestations définies, les coûts des prestations sont estimés en utilisant la méthode des

unités de crédit projetées.

Le montant des paiements futurs correspondant aux avantages accordés aux salariés est évalué sur la base

d’hypothèses d’évolution des salaires, d’âge de départ, de probabilité de versement. Ces paiements futurs

sont ramenés à leur valeur actuelle en utilisant un taux d’actualisation spécifique.

Les écarts actuariels (variation de l’engagement et des actifs financiers due aux changements d’hypothèses

et écarts d’expérience) sont comptabilisés en autres éléments du résultat global.

Les coûts relatifs aux avantages du personnel sont scindés en 2 catégories :

•

Charge de désactualisation de la provision (nette du rendement des actifs de couverture) portée en

résultat financier

•

Charge opérationnelle correspondant au coût des services rendus

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Les hypothèses de calcul retenues sont les suivantes :

•

Départ à la retraite à l'âge de 65 ans

Profil de carrière à décroissance moyenne

Taux de rotation moyen du personnel : 5%

Revalorisation des salaires : 1,5% annuel

Taux d’actualisation : 0,8% l'an

Coefficient de mortalité séparé selon les tables de mortalité Hommes / Femmes distinctes (Référence :

Table Insee TD 2012-2016)

22. PERSONNEL

L’évolution des frais de personnel et des effectifs s’analyse comme suit (frais de personnel en milliers

d’euros) :

2021

2020

Salaires et

Charges

Sociales

Coût

Personnel

Extérieur

Salaires et

Charges

Sociales

Coût

Personnel

Extérieur

Nombre

46

Nombre

46

Personnel Siège

Personnel Local

5 968

5 093

11 728

11 774

1 151

87 840

93 808

60

10 887

10 933

1 158

83 239

88 332

29

Total Effectif CIS

0

Personnel Local Extérieur

Effectif géré par le Groupe

12 048

12 310

12 925

93 868

12 048

12 091

88 361

12 310

23. PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont présentées ci-après :

Méthode de

consolidation

Pourcentage d’intérêts

du Groupe

Société

2021

100%

99%

2020

100%

99%

CIS

ARCTIC CATERING SERVICES Ltd.

CIS CAMEROUN

Société mère

Intégration globale

CIS TCHAD

CIS BOLIVIE

CIS BRASIL

100%

CATERING NORTH AFRICA SERVICES

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Méthode de

consolidation

Pourcentage d’intérêts

du Groupe

Société

2021

60%

2020

60%

CIS NOUVELLE-CALEDONIE

CIEPTAL

Intégration globale

Absorbée

100%

50%

100%

50%

ICS GUINEE Conakry

CISY YEMEN

CAC KAZAKHSTAN

CIS NIGER

100%

49%

100%

49%

CIS BURKINA FASO

GCS GUINEE Conakry

CNA

MOHJAT AL-IRAQ GENERAL TRADE

CIS MIDDLE-EAST

CIS DOMINICANA

CIS MALI

CIS NACALA

SUPPORT SERVICES MONGOLIA

CATER CONGO

CIS MOCAMBIQUE

CIS ARABIA

100%

80%

100%

80%

100%

94%

100%

94%

TSC RDC

CIS KOWEIT

ALTERNATIVA ⁽¹⁾

-

100%

55%

BETA

Intégration globale

100%

55%

CIS KASHAGAN

CIS MALAWI

100%

49%

100%

49%

CIS SENEGAL

CSS CONGO

CIS GABON

100%

80%

100%

-

ISC CAMEROUN

SSC CONGO BRAZZAVILLE ⁽²⁾

CIS OUGANDA ⁽³⁾

-

(1)

(2)

(3)

La société Alternativa a été absorbée par la société CIS BRASIL en date du 1er avril 2021.

SSC Congo Brazzaville est une filiale à 100% de CIS, intégrée à compter du mois de novembre 2021

CIS Ouganda est une filiale à 100% de CIS, intégrée à compter du mois d’aout 2021

La société yéménite CISY, la société mongole Support Services Mongolia ainsi que la société congolaise CSS

Congo ont été consolidées suivant la méthode de l’intégration globale du fait du contrôle exclusif confié à la

Société mère CIS bien que les pourcentages d’intérêt de CIS SA dans ces sociétés s’élèvent respectivement à

50%, 49% et 49%.

La notion de contrôle est analysée au regard des critères définis par la norme IFRS 10, à savoir :

-

CIS SA détient le pouvoir sur CISY, SSM et CSS,

CIS SA est exposé à des rendements variables en raison de ses liens avec CISY, SSM et CSS,

CIS SA a la capacité d’exercer son pouvoir sur CISY, SSM et CSS de manière à influer sur ces

rendements.

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24. INFORMATIONS RELATIVES AUX HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Les Commissaires aux Comptes du Groupe sont :

Odycé Nexia

Membre de Nexia International

17, boulevard Augustin Cieussa

13 007 Marseille

SYREC

Prado Beach

59, promenade Georges Pompidou

13 272 Marseille

Les honoraires comptabilisés au titre de l’exercice sont les suivants (en milliers d’euros) :

Odycé Nexia

SYREC

Autres

Exercice

2021

Exercice

2020

Exercice

2021

Exercice

2020

Exercice

2021

Exercice

2020

Montant HT Montant HT Montant HT Montant HT Montant HT Montant HT

Commissariat aux

comptes (maison mère,

comptes consolidés et

filiales)

51,3

50,3

51,3

50,3

189,3

174,4

Services autres que la

certification des comptes

(SACC)

9,0

7,5

Total des honoraires

51,3

50,3

60,3

50,3

196,8

181,9

25. EVENEMENTS POST-CLOTURE

Dans le contexte actuel de conflit armé en Ukraine, une cellule de crise a été mise en place dès le jeudi

24 février. La priorité du Groupe CIS est d’apporter son soutien et veiller à la sécurité de l’ensemble de ses

collaborateurs et de préserver la continuité des activités en accompagnement de nos clients.

Implanté en Russie depuis 30 ans, CIS ne dispose d’aucune activité en Ukraine.

En Russie, le Groupe est présent par le biais de sa filiale locale qui assure l’exécution de ses missions sur

plusieurs sites de manière totalement autonome, tant en termes de Ressources humaines qu’en termes

financiers, grâce à des politiques de recrutement et d’approvisionnement essentiellement locales.

Près de 100% des effectifs sont composés de personnel local. La continuité des activités est actuellement

préservée, en accompagnement des clients et pour le maintien de services essentiels au bon fonctionnement

des bases-vie tels que la restauration, les prestations d’hôtellerie et de facilty management.

La Russie a représenté 12,6% de l’activité de CIS en 2021 (18,0% au 28/02/22), soit une contribution de

34,2 M€ au chiffre d’affaires consolidé du Groupe qui s’est élevé à 270,7 M€.

La position de trésorerie de notre filiale russe ressort à 0,5 M€ au 31/12/2021.

Comme annoncé en fin d’année 2021, la filiale russe a remporté deux succès importants auprès d’opérateurs

russe et kazakhe d’envergure internationale. L’exécution du plus important contrat a débuté avec succès au

début du mois de janvier tandis que le lancement du second devrait être différé de quelques mois.

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La problématique à laquelle le Groupe est actuellement confronté est celle de la dépréciation du cours du

rouble. Nos revenus et dépenses étant libellés en devises locales, cette situation pourrait affecter notre

chiffre d’affaires mais dans une moindre mesure notre marge si elle devait perdurer ; il est cependant encore

trop tôt pour se prononcer.

Le Groupe demeure très attentif à l’évolution de la situation.

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